U 2019. godini GameStop je izgubio skoro 800 miliona dolara, a kao što se može pretpostaviti, 2020. godina nije donijela ništa dobro za kompaniju, jer je većina svjetske populacije bila zatvorena u svojim domovima ili je izašla samo po zalihe hrane i drugih osnovnih potrepština. Sada svi pričaju o GameStopu.
Vrijednost akcija GameStopa porasla je više od 300 procenata u proteklih nedjelju dana, a cijena u trenutku pisanja ovog teksta iznosila je 347 dolara. Kako je tamo završila kompanija, koju je investitor jednom opisao kao „propalu maloprodaju iz trgovačkih centara“? Evo kratkog vodiča za razumijevanje šta se dogodilo na berzi.
Kratoročna prodaja, iliti Golubovi protiv Tvorova
Ulagači se obično pridržavaju jednostavnog pravila – kupujte nisko, prodajte visoko. Međutim, neki koriste rizičnu metodu koja se naziva kratkoročna prodaja, kada pojedinac profitira od pada cijene. Ukratko, to izgleda ovako. Golub ima pet sjemenki. Tvor traži kratkoročni zajam, a zatim odmah prodaje sjeme, nadajući se da će im cijena pasti prije nego što ih mora isplatiti. Ako cijena sjemena padne, on ih kupuje po nižoj cijeni i vraća ih golubu, zarađujući tako na razlici.
U osnovi kratkoročni prodavci se klade da će kompanije loše proći u neposrednoj budućnosti.
Šta se dešava ako cijena poraste?
Kao što je ranije pomenuto, prodaja na kratko je rizična metoda i ako cijena ne padne, kratkoročni prodavci moraju da umanje svoje gubitke kupujući više akcija ili pokrivajući svoje pozicije. Problem GameStopa je bio u tome što više nije bilo dijeljenja. Neko ih je već kupio. Upozorenje: golubovi.
Kako se Reddit i Internet uklapaju u sve ovo?
Ljudi na mreži decenijama nagađaju o zalihama. Reddit ima svoju zajednicu pod nazivom r / wallstreetbets (WSB). Amaterski investitori su već neko vrijeme razgovarali o kupovini dionica GameStopa. Kada su akcije kompanije pojavile 11. januara nakon što je GameStop objavio da su se tri osobe pridružile odboru direktora, neki kratkoročni prodavci napravili su zaokret, što je povećalo cijenu i posljedično izazvalo žestoke rasprave na WSB.
„Vjerovatno na tržištu nije preostao originalni ulog izdan od GameStopa“, napisao je jedan član WSB „Akcije koje posjedujete vi, ja i drugi korisnik su skraćeni udio. Ne postoji način na koji se kratkoročni prodavci mogu izvući iz njih. Oni će otkupiti samo svoje kratkoročne akcije, pošto su iznad 100 %, to nikako ne mogu učiniti, osim ako institucije ne rasprodaju sve što posjeduju na otvorenom tržištu“.
Priča je tada počela da dobija medijsku pažnju i uskoro je sav Internet počeo da govori o GameStopu, što je, kao što se moglo pretpostaviti, povećalo vrijednost njihovih akcija. Tvorovi su trebali da kupe akcije GameStopa kako bi nadoknadili svoje gubitke, ali golubovi, članovi WSB, odbili su da prodaju.
Elon Musk dolio je malo ulja na vatru
Tehnološki proizvođač koji je prethodno uspio da poveća cijenu kriptovalute i vrijednost akcija japanske kompanije, povećao je cijenu akcije kompanije samo objavljivanjem riječi „Gamestonk“ (stonk, internet sleng za akcije) na Twitteru ovog utorka. Akcije GameStopa porasle su za više od 60 procenata nakon Muskovog tvita.
Koliko su zaradili „golubovi“?
Trgovanje akcijama Gamestopa stvorilo je bogatstvo od 2 milijarde dolara. Očigledno su najveću korist u ovoj priči imali dioničari kompanije – Ryan Cohen, poznati investitor, koji je u jesen prošle godine kupio 10 posto udjela u Gamestopu, kao i druga dva najveća akcionara kompanije.
Međutim, članovi WSB tvrdili su da su i oni izuzetno profitirali od trgovine čiji su portfelji naglo skočili na sedam cifara.
Šta je sa “tvorovima”?
Prema podacima kompanije S3, kompanije za finansijske podatke, kratkoročni prodavci izgubili su 23,6 milijardi dolara na Gamestopu.
“Iznimno kratko stiskanje / gama stiskanje akcija GameStocka, izazvano odlučnim kontingentom trgovaca na malo koji se organizuju putem mrežnih oglasnih ploča, šokiralo je Wall Street. Činjenica da je ova grupa pojedinačnih investitora dovela do povećanja tržišne kapitalizacije GameStopa za 25 milijardi dolara, dokazuje da su oni sila na koju treba računati i rizik koji se ne može zanemariti“, kaže Julian Klimochko, izvršni direktor i glavni direktor za investicije u kompaniji Accelerate Financial Technologies.
Šta će se dalje dešavati?
Investitori su ponudili pesimističnu prognozu. Thomas Hayes, generalni direktor hedge fonda Great Hill Capital rekao je da će se situacija loše završiti. „Jednostavno ne znamo kada“, rekao je. Analitičar industrije igara Michael Pachter dao je još tmurniju prognozu pozivajući laike da se sklone. „Pametni novac je već ušao i vjerovatno izašao“, rekao je.
U međuvremenu, WSB moderatori su nakratko postavili sajt na „privatno“, što je ljude izludilo.
„Nailazimo na tehničke poteškoće zasnovane na neviđenoj skali kao rezultat novootkrivenog interesa“, navodi se u poruci na podreditu WallStreetBets. “Mi ćemo se vratiti.”
17 komentara
Kazu mi da je ovo napravilo dar mar na wall streetu
„Nailazimo na tehničke poteškoće zasnovane na neviđenoj skali kao rezultat novootkrivenog interesa“
Juče sam ukazao na jednu “crvenu lampicu” a ovo je dodatnih pet!
Osnova svake piramidalne prevare je da uvučete što više naivčina u priču. A za to vam treba pre svega mnogo dobra priča ali i dovoljno kapitala da pokrijete početak. Ako imate mnoooooooooogo dobru priču i još više kapitala – nebo je granica!
Bio sam dovoljno dugo na berzi (tačnije na Forexu) da sam uspeo da shvatim kako sve to funkcioniše. Da preskočim mnogo dugo objašnjavanje dovoljno je da kažem samo ovo: u poslednje vreme nekim brokerima je najefikasniji signal za ponašanje (kupovina ili prodaja) bio “sentiment tržišta”. Ako bi većina kupaca kupovala oni bi predlagali prodaju – znači suprotno sentimentu tržišta.
Zašto? Zato što je tržište pod apsolutnom kontrolom “neograničenog kapitala” koji stalno vodi trend dalje od očekivanog zaustavljanja kako bi navukli na tanak led one koji su računali na promenu trenda. Možda najočiglednija takva akcija je prošlogodišnji pad nafte u negativu – možete li zamisliti koliko su uzeli pri tom padu kad je već posle 30$ po barelu počela masovna kupovina od strane malih kupaca?
Ima još jedan bitan faktor u celoj priči. Stalno su otvorena takmičenja trgovačkih strategija a nagrade mogu da budu baš lepe. Na taj način najveći igrači vrlo jeftino dolaze do svega što može da im ugrozi posao.
—————————–
Ova akcija kojoj je posvećen tekst mnogo podseća na Sorošev napad na Britansku Banku (ili kako se već zove). Ništa to nije novo, novo je samo da se sada veliki kriju iza malih (da ponovim – i neki mali su se dobro “omrsili”). Reklamna akcija je odlična, treba očekivati još ovakvih da se sakupi što više naivčina a onda… sve već mnogo puta viđeno.
Danas vidimo ovo, sutra če to isto proći i sa nekom drugom kompanijom, pa sa trećom… dok pravi mali ulagači ne unesu milijarde – a onda sledi “iznenađenje”. Zato je piramida.
140% nije problem. Ni hiljadu, ni milion % – finansijski derivati su čudo 😉
Primjer za to je otprilike da “narodskim” jezikom uprostim! Nemam novca danas a imam info da će cijena pekmeza padati i posudim od čika Ive 10 kg pekmeza koji on cijeni 5 eura, ja ga odmah prodam i sačekam da cijena pekmeza padne na 3 eura i onda kupim za 3 eura 10 kg pekmeza i pekmez vratim čika Ivi! Ja sam zaradio 20 eura, to otprilike ide tako, kao predratni ekonomist mislim da znam nešto!
da.
tako treba objasniti a ne petljati sa golubovima.
bravo Željo. kratko i jasno.
Shumadinac… nema ovo veze sa forexom.. to je trziste valuta koje se bazira na ponudi i potraznji… forex nije piramidalna prevara .. osnove su fundamentalni temelji o graficka analiza
Temeljna stvar trejdanja na forexu su otpori i podrske .. rast ili pad cijena valuta ovisi o vise faktora … bdp , inflaciji , kamatnim stopama neke zemlje ..
Naravno da hedge fondovi i centralne banke imaju najveci udio u formiranju vrijednosti valute … ali nitko ne moze predvidjet sa 100% tocnoscu gdje ce se tecaj kretati jer vecina ljudi trguje iracionalno , tj. vođeni su emocijama a ne razumom …
Trend se moze prepoznati i na vama je da ga uhvatite …naravno da je za to potrebno iskustvo kao i na svakom poslu
… ali ovisite sami o sebi jer vi dajete nalog za kupnju ili prodaju određene valute u datom trenutku … i samo o vama ovisi hocete li biti profitabini ili ne …
Nema tu nikakvog muljanja ni piramide…
Ja sam na Forexu aktivno trgovao dobrih 4-5 godina i odlično shvatio šta se događa a događa se upravo ono što sam opisao. Ogroman (neograničen) kapital pokreće tržište u pravcu koji je potreban da se zatvori većina S/L naloga. I nema tu nikakve filozofije, ti koji to rade imaju savršen uvid u stanje na tržištu.
Svi nabrojani faktori su potpuno beznačajni iako u većini slučajeva “rade” – sva zarade nestane kod “upada protiv logike”. Kakvi crni grafici ili menjanje kamatne stope – kako sam se samo opekao kada je pre neku godinu jen počeo da jača iako je smanjio kamatnu stopu. Svi od reda su predvideli čak intenziviranje trenda rasta usd-jpy, svi grafici, svi analitičari – nije imalo osnova da raste ali… “investitori prepoznali potencijal…”
Još bolja fora je kada je gbp napravila nagli enorman pad na kraju trenda pada što je opravdano “debelim prstima nekog trejdera koji je na telefonu stisnuo prodaju umesto kupovine” :)))))))))))))))
Činjenica jest da je GameStop i prije pojave Covid-19 bio u ogromnim financijskim problemima.
Potražite na YouTube-u izjave njihovih bivših zaposlenika, kako su se nadređeni i menadžment odnosili prema njima i koliko milijuna gledanja imaju ovi filmovi – sve se rasplamsalo prije Covid-19 histerije.
GameStop je propala firma i samo luđak bi išao sada kupovati njihove dionice sa ovakvim napuhanim cijenama.
Ono što vrijedi jesu nekretnine u njihovom vlasništvu.
Ali ako trenutni vlasnici GameStop dionica, tj. mali dioničari budu složni i ne počnu ih prodavati, drže hedge fondove u šaci.
U konačnici će biti zanimljiv omjer u postocima koliko su izgubili mali dioničari, a koliko hedge fondovi.
Nadam se da će hedge fondovi ovdje imati višestruki gubitak u odnosu na male dioničare.
U svakom slučaju, GameStop slučaj je odgojni šamar građanstva lešinarskim fondovima.
Ako ubrzo završi Covid-19 histerija, običan puk bi mogao masovno početi kupovati u GameStop dućanima da trenutne cijene dionica počnu imati podlogu, čime bi lešinarskim fondovima prilijepili još jednu odgojnu šamarčinu.
„Nailazimo na tehničke poteškoće zasnovane na neviđenoj skali kao rezultat novootkrivenog interesa“
Trgovanje na forex-u i kupnja dionica (indeksa) nema veze jedno s drugim! Forex je kompliciran, a za trgovanje dionicama i ne trebas neko iskustvo (cekas korekciju-,upadas, pratis rast izlaz).
Najvaznije je znati ; kupnja dionica za 1 000 000 $ sama kupnja jednog pojedinca pomice cijenu, a u forex-u 1 000 000 $ ili vise (zaboravio sam), pomice cijenu samo za 1 pip! Stoga, sve cestitke ekipi s WSB-a koja se okuplja u milionima -ovo je tek pocetak- ako banda ne smisli kakvu regulativu.Staroj bagri se trese jer vide da vise nisu sami na trzistu i da mogu izgubiti, a za njih je to nepoznanica! Kad ili ako krenu na btc,zlato srebro protrest ce i FX-plocu sto jedva cekam jer godinama (7-8) gledam kako bagra manipulira nama koji dobivamo samo mrvice sa stola! Nama (trejderima), treba volatilnost,jasni trendovi koji traju i koji su od vise stotina pipova,a ne da mi te jebene banke svakodnevno uskacu i ispravljaju strukturu trenda,ubacuju lazne impulse da te zavaraju sa smjerom (vazi za manje TF-vremen,razdoblja), a spajkovi to su im poslastice za SL,(stop lose),te niz drugih prevara od kojih mi se najvise gade te da od kada je doslo ovo sa virusom,tocnije od velike korekcije indeksa u trecem misecu 2020, od tada dnevno parovi rade oko 50-tak pipova u jednom pravcu! Zato, zelim da im ova ekipa unisti koncepciju pljacke koju vrse godinama nad nama.
“Zato, zelim da im ova ekipa unisti koncepciju pljacke koju vrse godinama nad nama.”
A “mi” inače radimo nešto plemenito 🙂
SVI špekulanti su paraziti – bilo da su veliki ili mali! A veliki su napravili to tržište da bi “usisavali” male tako da nije neka šansa da se situacija preokrene.
Demonstracija kako nastaje novac iz zraka! Sulud izum.
Pratim gamestop na reditu danima .
Nisam želio investirati jer mislim da je već kasno i ovog momenta dolazi već do pada dionice. Poanta je da su ti ljudi mali ulagači uložili novac da unište fondove i vjerojatno su svjesni da će ga izgubiti.
Ali hvala Musku za današnji tvit za BTC nakon kojega je skočio 20. %
Imate na redditu sub wallstreetbets. I ako želite možete uživo pratiti ovu borbu u stilu
David protiv Golijata. Tam je sad totalni kaos jer su unazad par dana sa 1.5miliona pretplatnika došli čini mi se do 6M.. ali se fino da pohvatati kaj se događa.
Mogu se uhvatiti informacije tipa kako su si hedge-fondovi spasili 6milijardi dolara samo što su onemogučili kupnju dionica na popularnijim platformama u zadnja 24 sata.
A danas se uz Musk-a u igru uključilo još i ko zna kolko mini-bogatuna diljem svijeta.
Fakat zanimljiva situacija!
Ako ako ovi burzovni mešetari koji su izgubili novac, od države zatraže novčanu pomoć, tek onda će ispasti još veći nered. Jer će onda svi vidjeti kako država sa 23 milijarde dolara spašava bogataše. Što bi moglo potaknuti bunt kod naroda.
Ante, ne treba sumnjati da će država velikima pokriti troškove kao i uvijek do sada.
Onim manjima, naročito onim tupastijim “ulagačima”, koji su kroz short selling namještaljke do sada uredno zarađivali, još će dugo ostati onaj virtualni upitnik iznad glave.
Tako to rade braća Armenci, Alexis Ohanian, suosnivač Reddita……